步惊云生于杭州步家村，生性沉默，其父逝于外地。其母玉浓带其改嫁至霍家，霍步天为其改名为霍惊觉。后霍家为雄霸灭门。霍惊觉恢复本名步惊云，加入天下会伺机报仇。却于会内受雄霸赏识，纳为第二弟子。后步惊云令雄霸死于贪狼剑下。为阻聂风彻底成魔，步惊云与之多番大战，终在第二梦协助下于最后关头救回聂风，自己却坠下山崖并失忆。经过一系列武林波折，步惊云与聂风在几百年后的真神武纪中曾再次出现，二人于天山之巅对弈，对人间事物不再关心，彻底心死。